價值投資是什麼？不盯盤、不看線圖，很適合新手的投資策略
簡單說價值投資
用一句話解釋就是，投資「價值高於股價價格」的公司，並長期持有。
也可以理解為「以合理價格投資高價值的公司」。
這些公司的股價表現在短時間內可能不會讓大部分人滿足，但懂得評估公司內在價值的人，會知道未來的收穫是無法在短時間內計算的。
因為知道這些公司的價值，所以才願意將錢投資在他們身上，讓這些錢的使用效率最大化，公司持續賺錢，股東也會持續賺錢。
舉一個被說到爛掉的例子，就是巴菲特在年輕時買入的可口可樂公司股票。
靠著可口可樂公司每年穩定成長的股息配發和巴菲特持續增持股票數量的績效，在2020年光可口可樂公司的「股息」，巴菲特就拿到了6億5千多萬美金。
從這裡可以看到複利的威力有多大，購入後長期持有，先不說股價成長幾倍，光股利就夠令人震驚了。
換個角度思考，如果巴菲特在當時看到股價稍微上漲就賣掉手上股票賺取價差，今年就領不到這麼多的股息，今天的股神或許就不是他了。
價值投資的順序
知道價值投資的基本意思後，該來了解如何使用這個投資方式，3個步驟無法抽換顛倒，分別為找到好公司、算出合理價及長期持有。
1.找到好公司
投資人都想從股市中賺到錢，前提是股價要漲，股價要漲就代表公司要是會賺錢的，會賺錢的公司大部分都是好公司，也就是有價值的公司。
美國有很多好公司，我自己也正在研究美股，不知道美股有哪些的人，不妨看看身活周遭常接觸的東西，美股其實隨處可見。
2.算出合理價
找到符合你標準的好公司後，抑制一下你馬上想進場投資的心情，試著算出這間公司的合理股價，評估現在的價格是否被高估了。
長期來看好公司的確會持續成長，但如果你能買在合理範圍的股價，可以降低走低的風險，提高獲利的機率。
3.長期持有
價值投資很重要的一點，就是長期持有，代表你買進一支股票後不會用技術分析或做短線交易就賣出股票。
若因為股價上漲就賣掉股票來賺價差，公司連表現自己價值的機會都沒有，其實前面就不需要辛苦挑選好公司了。
既然已經評估過公司是有價值的，那麼就持續持有該公司股票，邊睡邊讓公司自己持續成長和賺錢，你的獲利將遠超過買低賣高所獲得的。
價值投資的要點
1.長期持有
前面已經提過長期持有，也提過巴菲特長期持有可口可樂股票的獲利有多驚人，這邊要再次提到，可見長期持有股票有多重要。
價值投資顧名思義就是投資在有價值的標的上，而價值往往都需要經過時間才能體現出來，長期持有是對公司價值的保障。
所以做價值投資，長期持有是不可或缺的要點之一。
2.資產配置
連銀行定存、儲蓄險都沒辦法保證完全零風險，何況是每天都在成交的股票，股票風險大了前面兩者不只一些。
那該如何有效降低投資股票的風險？
資產配置就是個好方法，可粗略將「資產配置」視為傳統所說的「雞蛋不要放在同一個籃子裡」。
較建議手上持有並維持15-20檔的股票，太少會增加風險，太多並不會提升你的獲利。
就算自己再喜愛、再看好某間公司，也應該做好比例分配，沒有誰能預測未來這支股票會漲會跌，寧可少點獲利，也要安全賺錢。
3.選對公司
選對好的公司就是以長期來看，能讓股東穩定獲利、甚至持續成長的公司。
我知道有些人喜歡買新興市場或小盤股的股票，認為這些公司具有潛力，能為自己在短時間內賺到可觀的收入。
反觀大公司，認為大公司已經沒有成長空間，獲利太慢，但要知道有多大的賺錢機率幾乎就有多大的賠錢機率。
好公司能讓你更安心投資，若搭配資產的配置，相對於其他看起來”有潛力”的公司也更安全。
價值投資的起源
說到投資股票，很難不聯想到傳奇人物股神巴菲特，他所使用的方法就是價值投資，但其實巴菲特的師父-班傑明·葛拉漢，才是價值投資之父。
班傑明·葛拉漢在他的著作中提到每間公司都有內在價值，但公司價值時常和股價有很大的差異，他認為投資股票價格低於內在價值的公司，能夠降低風險並帶來相對較好的報酬率。
為什麼價值投資策略並不流行？
在接觸價值投資之前，我對股票的印象是從開盤盯到收盤、一堆線條和數據以及股票會讓人一夕間破產，像我自認為保守的人是碰不得的。
因此在學生時前只想著存錢、省吃儉用，看著帳戶吃多少就胖多少，直到某天突然發覺只有我在工作，錢自己沒有工作，存起錢來實在太沒效率了。
於是在學習及研究的過程中，我扶正了對投資的見解。
我對一段對話印象頗深：
Amazon創辦人貝佐斯曾問巴菲特：你的投資策略和方法很簡單易懂，就是讓時間幫投資人獲利，但為什麼很少人採用？
巴菲特回覆：因為很少人願意慢慢變有錢，多數人都想快速獲利。
看到巴菲特的回覆，你的想法是什麼？自己是哪種人？自己投資的目的是什麼？希望從投資這件事上得到什麼？
「慢慢變有錢」這句話，讓我重新思考自己想要的生活到底是什麼，因為這句話的意思就是我無法馬上得到回饋、立刻享受，得是5年、10年、甚至更久之後的我才能看到獲利到底多多，並且真的能享受到。
這時我會拉回我的思緒，記住當初我想學習此策略的目的，我想讓我的存款帶給我比銀行定存還高的獲利，包括利息及資產成長，並且不想當全職投資者，整天盯著大盤、滿腦子股票技術及專業名詞。
因此我選擇學習價值投資策略，一邊加速財富自由到來的時刻，一邊繼續過著自己該過的生活，這也是我目前期望中的生活。
youtuber Ms.Selena也開始了他的價值投資，拍過不少美股價值投資策略的影片(影片速度調成1.5倍，5分鐘初步了解價值投資是什麼)。
結語
每個投資理財方法都有優缺點，價值投資不是唯一，也不是完全可靠的方法，投資人的心態很重要，找出適合自己的方法才是長遠之計。
除了價值投資，還有很多不同類型的投資策略和標的，雖然學習和摸索需要時間，但如果你現在想開始投資的話，老話一句，先投資你的腦袋。
現在開始行動，對你的效益就是最大的，在資訊氾濫的時代，你不乏學習資源，只差你有沒有好好利用而已。
但也因為資訊太過氾濫，你是否覺得不知從何開始你的學習？
或是你已經開始了卻毫無進展，感覺腦袋無法有效吸收你讀的知識？
或許是因為這樣的學習沒有系統，對於等同剛入學的新手來說，我們連課本大綱目錄都沒看過，又怎麼知道第一步應該學什麼。
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那就祝各位在學習投資的路上找到適合自己的方法，並且投資過程關關難過關關過。
23 Comments
Summer
我也很喜歡價值投資，跟巴菲特一樣慢慢變富 😍😍
馬克的足跡
我目前也是長期持有派～～～因為真的不想要花過多時間在盯盤～
SenLu
我正要成為長期持有派，我認為還有更多比盯盤更有意義也更有趣的事情等著我們去做~
Jinhan Lee
覺得好需要學習這堂課
SenLu
讓更多人認識這個觀念，也可以認為是用更多資金幫助好公司成長，再回饋到消費者及股東，是個良性循環:)
bodynewlife
身為現代人 價值投資的觀念真的很重要 很感謝版主無私分享 讓我的腦袋又多了很多寶貴的知識 大推
SenLu
有時甚至想要自己早點出生、早點接觸價值投資，不過現在立刻馬上學習、行動，就都不會晚
shortcuting
這篇寫得很好! 很喜歡版主的排版 再等更多文章出產囉
SenLu
謝謝你的鼓勵，帶給我好多動力!會再產出更多價值的文章，期待未來的績效再分享給各位
Lisa
我也慢慢在思考要不要轉換投資方式，往長期持有，學習價值投資，把時間花在更重要的事情上
SenLu
的確如果自己不是以成為專業投資者為目標，生活中還是有很多更重要的事情等著執行和探索，不能賺到最多錢沒關係，但要讓自己的生活質量越來越提升
Evelyn Hsu
真的很認同不管投資什麼，最重要的先投資腦袋，現在資訊爆炸，自己去摸索會耗掉很多時間，而且還不見得投資成功，先向成功人學習，在一步一步去找尋自己適合的投資方式，真的滿重要的，這篇文章清楚簡單列出投資新手的策略，真的讓能讓新手的有一個方向指引，很棒的分享，謝謝!
SenLu
現在也逐漸重視自己的寶貴時間了，花費金錢買別人用時間整理出來的學習系統，不僅省時間，甚至可以避開錯誤，長期獲利就能賺回學費!
Henry
認同版主說的「每個人都有適合自己的投資方法」，找到符合自己個性的投資方法是很重要的一件事!
SenLu
自己堅持的下去很重要，我知道整天盯盤不是我想要的生活，所以想學習好價值投資的方法，穩健獲利
毛毛
價值投資真的是了不起的絕學，選對公司低價買進很重要!
只是我個人比較懶惰，只會投資全市場的ETF…
策略上我也要向巴菲特看齊! 他說得很對，大部分的人都不願意慢慢有錢，
都想快速獲利! 感謝版大分享好文唷!
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吳吳
加我加我 我也是長期持有派^^ 其實做過短線，因為總是要試試看說不定發現新大陸，但是它不適合我，可以大賺也可以大賠，還賠掉很多時間看盤，到頭來還是喜歡價值投資。
SenLu
很高興有同好~我本來就不會看盤，所以知道有不盯盤就能投資的方法，而且風險低很多，就決定要學起來了
Kita
我也是受到巴菲特的「慢慢變有錢」理念影響
開始建構自己的理財觀念，並找到適合自己的投資方法
希望能一直堅持下去：）
SenLu
畢竟教魚爬樹並不實際，適合自己的才有動力堅持下去，成功機率也會增加
Nicole
謝謝版主詳細分享
SenLu
不客氣，希望有幫助到你